Chiar si in perioade de expansiune generalizata a economiei, cand ritmurile de crestere a activitatii companiilor sunt de 30% - 50% anual, sustinerea acestora implica o gestiune eficienta a fluxurilor de numerar. In astfel de perioade insa, esecul acestui demers nu este penalizat foarte drastic. Deficitul de lichiditate poate fi relativ usor finantat prin imprumuturi bancare. Bancile sunt dispuse si fericite sa finanteze, chiar relativ ieftin, nevoile curente de lichiditati atata timp cat orizontul general de asteptare este unul optimist sau macar stabil.
Pentru o clinica, in conditii normale, costul finantarii este usor de compensat din profitul marginal. Asadar, multe clinici actioneaza in acest context, ghidate preponderent de ratiuni de maximizare a profitului plasand in plan secund preocuparile de gestiune riguroasa a fluxului de numerar. O asemenea abordare este aspru sanctionata atunci cand schimbari relativ bruste de context al mediului economic au loc, asa cum se intampla in prezent.
Iata ce se intampla in conditii de criza:
• Cash flow-ul operational este diminuat ca urmare a reducerii numarului de pacienti si a incasarilor.
• Cash flow-ul din investitii este de asemenea diminuat ca urmare a ingreunarii procesului de valorificare a imobilizarilor, dar si ca urmare a reducerii valorii de revanzare a imobilizarilor.
• Cash flow-ul financiar este influentat prin cresterea volumului dobanzilor si mai ales prin reducerea drastica a posibilitatii de accesare a unor credite. Daca pana in 2008, nu era nici o problema sa luati un credit pentru a va dota cabinetul, acum bancile vor cere mult mai mult – garantii, documente, dobanda - pentru acelasi credit.
Influenta conjugata a acestor factori poate efectiv impinge spre faliment o afacere medicala indiferent daca este profitabila sau nu. Practic, chiar daca ati realizat profit, si ati fost impozitat pentru aceasta, nu aveti numerar sa dati avansul pentru un echipament, iar bancile nu va finanteaza. Iar daca aveti bani blocati intr-un imobil, pretul de piata al imobilului va ingreuneaza decizia de a valorifica acest activ.